Isabel y su hermano Alfonso viven felices en Arévalo con su madre Isabel de Portugal, su tutor Juan Chacón y la mujer de este, Beatriz de Bobadilla. Un mal día, son llevados por la fuerza a la corte de Segovia por orden de su hermanastro, el rey Enrique IV, con motivo del embarazo de su esposa, doña Juana de Avis. Isabel y Alfonso quedan bajo el cuidado de la reina, que los desprecia y teme a la vez porque constituyen una amenaza para el futuro de la hija que está esperando.