El misterioso Julius Borden llega a Camelot con la noticia de un secreto mágico que amenaza con cambiar el panorama de la realeza para siempre. Se ha localizado la llave de la tumba de Ashkanar, un antiguo mausoleo que guarda un tesoro muy especial: un huevo de dragón. Merlin es comprensiblemente atraído por las noticias de Borden, y le promete ayudar. ¿Pero quién es el extranjero enigmático y, más importante aún, qué es lo que realmente quiere hacer con el huevo?