Juan Gallardo es hijo de un torero, gran promesa en su momento, cuyo trágico final le impidió consagrarse y satisfacer las expectativas de los aficionados. Por ese motivo, Juan aspira a realizar el sueño de su padre y convertirse él mismo en una importante figura del toreo. Tras marcharse a Madrid junto a su cuadrilla, al cabo de los años Juan logra hacerse un nombre y su regreso a Sevilla resulta triunfal. Juan se esposa con Carmen, su primer amor, y se asienta en una gran casa señorial, ya convertido en una estrella de los ruedos.
En una multitudinaria corrida distinguirá en el público a una seductora aristócrata, Sol de Mihura, una mujer frívola e irresistible, que le conducirá por senda errónea.