A causa de un accidente en Circo Barlay, Flora, la entrenadora de fieras, vuelve a encontrarse con Fernand, antiguo amante y huido de prisión. Flora consigue que Edouard Barlay, el dueño del circo, contrate a Fernand y se une a la compañía itinerante.
En dicha compañía también está Marcel, hijo de Flora (y Fernand), quien es uno de los acróbatas junto a las hijas de Barlay, llamadas Suzanne e Yvonne. Marcel está enamorado de Yvonne, cosa que despierta los celos de Suzanne. Pepita, por su parte, está enamorada de Marcel.