A partir de los textos de Cervantes, Orson Welles narra su propia historia sobre el hidalgo de La Mancha, que en esta ocasión, deambula por la España de la segunda mitad del siglo XX. Acompañado por su fiel escudero Sancho Panza, Don Quijote será testigo de cómo los españoles, sometidos por el miedo a la dictadura, encuentran un escape en los San Fermines, las fiestas de Moros y Cristianos y las procesiones de Semana Santa.
Durante 15 años, Orson Welles intentó sacar adelante este proyecto en el que invirtió su propio dinero, rodó en varios formatos y adversas condiciones, y dejó inacabado a su muerte. En 1989, como productor, y Jesús Franco como montador, recuperaron y restauraron el material de Welles, acabando la película, que se presentó en Sevilla en 1992 con motivo de la Expo de Sevilla.