La historia se centra en la banda de cinco miembros de un pequeño circo que enfrenta diversos problemas durante su gira por la Japón rural. También presta especial atención a las dos hijas del envejecido e irascible director y propietario del circo. Los puntos más destacados son el sonido (y la banda sonora) y la cinematografía, con abundantes paneos vertiginosos —apropiados, ya que los artistas del trapecio son un elemento importante en la película—. Una fascinante mirada lateral a la Japón de los años 30.