Han pasado 18 años desde la muerte del gran Li Mu Bai. Tras este tiempo, los seguidores del Camino de Hierro cada vez van siendo menos y clanes beligerantes luchan por la supremacía en el mundo marcial. Hades Dai, el Loto del Oeste, trata de obtener dicha supremacía con ayuda de su grandiosa espada, pero llega a sus oídos que existe otra espada aún más poderosa: El Destino Verde (La Espada Celestial de la primera parte). Así, Hades Dai hará todo lo posible por obtenerla. Pero enfrente tendrá a Yu Shu Lien, acompañada de los restos del Camino de Hierro y otras adiciones inesperadas.