Diciembre de 1968. Un pequeño pueblo de Carolina del Norte se prepara para las Navidades. Una pareja de jóvenes es brutalmente asesinada. El caso es asignado al investigador Matt Parish. Seis meses más tarde, el asesino vuelve a actuar y ocurre lo inesperado: una llamada anónima a la policía confiesa los dos asesinatos. Más tarde, los periódicos del pueblo reciben una carta imponiendo una terrorífica condición: si no es publicada, 12 personas más morirán. La carta lleva escrito un criptograma; quien lo descifre, conocerá la identidad del brutal asesino...