En su lecho de muerte, Ludovico confía a su hija Margot a la ama de llaves, Felicia, pidiéndole que transforme la villa familiar en un orfanato para que la pequeña crezca rodeada de alegría junto a otros niños. Pero la malvada Felicia solo desea quedarse con los bienes de la niña y no tiene ninguna intención de cuidarla. Con la complicidad de su pretendiente, Max, explota a los niños huérfanos y mantiene a Margot encerrada y descuidada, hasta que la niña se encierra en sí misma y deja de hablar.

Una noche, sin embargo, Margot logra escapar y, tras atravesar la oscuridad del bosque, se topa con un circo.