Un sombrero de copa de seda abandonado se convierte en el centro de una lucha entre un mago de teatro en decadencia y un grupo de escolares, después de que, por arte de magia, dé vida a un muñeco de nieve. Al darse cuenta de que Frosty, ahora que ha cobrado vida, se derretirá en primavera a menos que se refugie en un clima más frío, el muñeco de nieve mágico y Karen, una niña con la que entabla amistad, se cuelan en un tren de mercancías con destino al Polo Norte. ¡No saben que el mago les está siguiendo y que quiere recuperar su sombrero!