Preocupado por el consumo de cocaína de su amigo, el doctor Watson engaña a Sherlock Holmes para que viaje a Viena, donde Holmes queda bajo el cuidado de Sigmund Freud. Freud intenta desentrañar los misterios del subconsciente de Holmes, mientras que este se dedica a resolver un misterio relacionado con el secuestro de Lola Deveraux.