En los años 50, en la aldea de Barquinha, a las orillas del Río de Oro, el corazón de los viñedos de Oporto, una pareja mayor se esposa. Carolina trabaja como guardabarreras, António es patrón de un barco de dragados en el río Duero.

Una tarde ocurre un hecho dramático que dará un primer golpe de timón a sus vidas. Melita, sobrina de António, cae al agua del río y el tío la rescata, le practica el boca a boca para sacarle el agua del cuerpo. Carolina presencia la escena con enormes celos.

El segundo golpe de timón surge en un tren. Zé "El orfebre", gitano visionario, intenta vender un collar a Melita. En este encuentro, Zé le contará una visión perturbadora de una vida pasada de Melita, que la obsesionará, también a Carolina.