La Reina Isabel I de Inglaterra siente una fuerte atracción por Sir Walter Raleigh (Richard Todd), pero tiene que enfrentarse a una rival más joven y maquiavélica.
El favorito de la Reina presta una gran atención a los detalles históricos, cuenta con lujosos vestuarios (la película obtuvo una nominación al Mejor Vestuario en los Premios de la Academia de 1955) , decorados auténticos y emocionantes duelos de espadachines. Una legendaria recreación de una de las épocas más fascinantes de la historia inglesa.