Han pasado 5 años desde que la paz entre dragones y hombres se estableciera. Ahora Hipo y sus amigos pasan su tiempo entre obligaciones y carreras de dragones. En uno de sus viajes explorando los confines de la región, Hipo encuentra un grupo de salteadores que cazan dragones para el ejército del mortífero Draco, que quiere conquistar el mundo con ellos. La paz puede estar en peligro, y la respuesta puede encontrarse en una caverna helada que sirve de refugio para los dragones salvajes, custodiada por un extraño jinete.