En un tiempo y un lugar indeterminados, en una aldea en lo alto de las montañas, se celebra una boda. Pero ese día, la aldea sufre un violento ataque por parte de una manada de lobos, donde la mayoría de las mujeres y los niños resultan muertos. Sólo queda la joven novia, Verona, a punto de dar a luz. Su hija, Veronika, quedará prometida a Goran, el niño que salvó a Verona de la jauría.
Diez años después, Goran ha crecido y Veronika es aún una niña. Una noche llegan al poblado un grupo de artistas de circo ambulantes, y deciden quedarse a pasar el invierno. Pero finalmente establecen lazos con los aldeanos y se quedan a vivir. Poco a poco, el ambiente se irá corrompiendo entre los habitantes del pueblo, con sus pasiones y prejuicios a flor de piel, con la violencia siempre a punto de estallar, ante la atenta mirada de los omnipresentes lobos...