A Max, un ilusionista tan desafortunado como hábil, le gustaría casarse con la hija de su jefe, pero este no quiere ni oír hablar del matrimonio e incluso le amenaza con despedirle si no se le ocurre un número interesante. Un proveedor de artículos de magia acude al rescate de Max y le entrega su «reloj mágico». Max se encierra para experimentar con él y, al no poder salir, se queda dormido... Tiene un sueño en el que, gracias al poder de convertir lo falso en verdad, se convierte en el héroe de extraordinarias aventuras que le llevan a un país oriental donde le nombran emperador. Pide a Helen que se case con él, pero el emperador destronado se venga encerrando al usurpador en un sarcófago.