El bailarín de éxito Bill Williamson vuelve su vista atrás para hacer un balance de su carrera. Recuerda a la bella Selina, una cantante a la que conoció en un baile, siendo un joven soldado a la vuelta de la Primera Guerra Mundial....
El argumento es sobretodo una excusa para disfrutar de números musicales excepcionales, con la presencia de los mejores artistas y la contribución de algunos de los mejores músicos de jazz de la época.