Gaspard, un adolescente de los suburbios de Lisboa, cae en manos del Ogro, un hombre que ha hecho un pacto con el Diablo. El Ogro utiliza al chico para atraer turistas, a quienes transforma en animales antes de matarlos. Gaspard logra escapar junto a un burro y un perro a los que ha tomado cariño, y en una mansión encantada se encuentra con el espíritu de la reina Doña María I.