Un caballero relata una inquietante historia ocurrida en el muelle de Brighton. Allí descubre un popular payaso mecánico de feria y se interesa por el trágico origen de su característica carcajada. Tras conocer la historia que se esconde detrás de ella, descubre que aquella risa aparentemente alegre nació en realidad del sufrimiento, la desgracia y la locura de un hombre.