Durante el reinado de la dinastía Yuen, algunas sectas se enfrentan por la posesión de las dos espadas de oro que contienen el secreto para dominar el mundo de las artes marciales. La primera facción consta de las sectas de Shaolin, Whu Tang, Ngo Mai, Kun Lun y Wah Shan. La segunda es la Secta del Diablo liderada por los cuatro maestros: La Reina del Dragón Púrpura, El Rey de el águila Blanca, El Rey Dragón de Oro y el Rey Murciélago Verde.
Un discípulo del clan Wu Tang se casa con la hija del Rey Águila Blanca y juntos tienen un hijo Zhang (Jet Li). Este es asesinado al descubrir donde se esconde una de las espadas delante de su hijo que jura vengarse.
Desafortunadamente Zhang es víctima de una maldición: La Palmada del Duende, que no le permite practicar artes marciales. Con la ayuda de un antiguo maestro de Tai Chi, Zhang intentará romper su maldición para poder llevar a cabo su venganza.