Buratino, un niño de madera, intenta encontrar su lugar en la vida. Se hace amigo de los juguetes de un teatro de marionetas propiedad del malvado Karabas-Barabas, es engañado por Alicia la Zorra y Basilio el Gato y, finalmente, descubre el misterio de una llave dorada que le ha regalado la bondadosa Tortila la Tortuga.