Shariar, sultán todopoderoso, recibe a su hermano Shazenian, feo y torpe, quien regresa de un largo viaje. Sin embargo, Shazenian solo logrará abrirse con una persona de espíritu puro, Sherezade, la hija del gran visir, y le cuenta su tristeza: ha sido traicionado por su esposa.

Para vengarse de las mujeres, Shariar decide tomar una nueva esposa cada noche, que será ejecutada al amanecer tras su noche de bodas. Pero Sherezade, que es muy astuta y sofisticada, elabora un plan: cada noche relata una historia fascinante, dejando siempre el final inconcluso. Mientras tanto, Shazenian se enamora profundamente de Sherezade. Una noche, después de beber un suero de la verdad, confiesa su amor por ella.

Sin embargo, Shariar, al descubrir los sentimientos de Shazenian, encierra a Sherezade en una prisión. Pero la joven logra escapar sobre un caballo volador y emprende un viaje nocturno a través del cielo. Shariar, decidido a encontrarla, la persigue hasta un palacio flotante...