Beggar So (Stephen Chow) es un noble nacido en Manchuria. Después de pillarle haciendo trampas en un torneo de artes marciales fue desposeído de título y riquezas y se convirtió en mendigo. Al salvar la vida de un miembro respetado de la Banda de los Mendigos se convierte en su líder. Tiempo después, So frustra un intento de asesinato contra el Emperador derrotando al líder del Culto Tian Li (Tsui Siu Keung). Cuando el Emperador le ofrece reinstaurar su título y posesiones… Beggar So rehúsa, pero recibe un bol dorado con una inscripción que reza: “Limosnas por orden del emperador”.