Gypsy Smith es un pistolero cazarrecompensas que conduce al ejército de los Estados Unidos a un campamento cheyenne para capturar a un indio renegado. Pero antes de llegar, la tribu es masacrada por la caballería en un abominable acto. El Lobo Blanco, un niño cheyenne, es uno de los pocos supervivientes de la masacre de su tribu ese día. Gypsy lo salva y se lo entrega a la familia Maxwell. Con ellos crecerá sin llegar a ser del todo ni indio ni blanco, pero siempre muy unido a Rachel, la hija de los Maxwell.