En un mundo mitológico, la princesa Fantaghirò, a quien la Bruja Blanca ha enseñado a luchar como un hombre, es un gran dolor de cabeza para su padre, el Rey. Cuando el archienemigo de éste muere, su hijo, el príncipe Romualdo, decide poner fin de una vez por todas a la guerra entre ambos reinos que ha hecho estragos durante siglos. Por eso propone un singular combate contra el mejor caballero del Reino rival. La Bruja Blanca le dice entonces al Rey que solo un miembro de su familia puede ganar el combate. La Fantaghirò es elegida para combatir, disfrazada de hombre, sin embargo, los dos contendientes se enamoran...