El doctor Boerner ha descubierto una magnífica fórmula que le permitirá destilar una bebida capaz de realizar grandes transformaciones en el cuerpo humano. La Schneider, una gran farmacéutica, se interesa en comprarle la fórmula, no obstante él se niega. Como venganza ordenan el asesinato de su hijo. Semejante agravio empujará al doctor Boerner a la locura y jurará vengarse de forma terrible.
El vehículo de su venganza será una mujer, verdaderamente fea, apodada 'La bruja'. Le dará para beber su bebida y hará que se transforme de forma temporal en una mujer de atractivo físico. El doctor le advierte que tan pronto la vean cuando regrese a su estado de fealdad, morirá. La bruja se infiltra la Schneider y se enamora de uno de los altos ejecutivos.