Jacobo no tiene ni la más remota idea de lo que le está ocurriendo cuando, durante la noche de su séptimo cumpleaños, empieza transformarse en un peludo, esponjoso y blanco animal: un pequeño lobo. Cuando hay luna llena, corre por el parque y por los jardines de los vecinos persiguiendo a las gallinas y a los patos. A la mañana siguiente, se despierta siendo el de siempre, un chico corriente sin muchos amigos. Jacobo Lobo empieza a comprender porque nunca ha logrado encajar con los demás chicos y porque siempre se ha sentido diferente, pero…¡Jacobo no quiere ser diferente! Tiene miedo de que sus padres no le quieran si se enteran de que es un pequeño niño lobo. Así que hace lo posible por ocultarlo, pero es muy complicado después de todo ¡hay luna llena una vez al mes!.