Hace mucho tiempo, en el bosque vivía un espléndido ciervo con cuernos dorados, que siempre protegía a los pobres y débiles y despreciaba el mal. En un pequeño pueblo cercano al bosque vivía la viuda Yevdokya con sus hijas gemelas, Mashenka y Dashenka, su hijo y su anciano padre. Un día, las niñas ven a unos ladrones cazando al ciervo. Poco después, los espíritus del bosque las atraen hacia el bosque. Enfurecida por su presencia, la bruja Baba Yaga las convierte en cervatillos. Mientras tanto, Yevdokya busca a sus hijas. Por haber protegido al ciervo de los ladrones, recibe un anillo mágico que la protege del peligro. El ciervo le aconseja que se dirija hacia el sol rojo o la luna clara. Pero ninguno de los dos puede alcanzar el bosque mágico con su luz. Finalmente, el chico, acompañado de su gato, sale en busca de sus hermanas y de su madre.