La película se divide en dos partes o capítulos consecutivos: «La extraña expedición del Doctor Forti» y «El fantasma de la Quinta Forti».
La primera parte transcurre en una finca aislada en el campo, dónde el doctor Forti realiza extraños experimentos. Le ayuda su tímido hijo Pablo, quien abandonó su vocación de músico para asistirlo. Forti y Pablo marcharán hacia la espectral región del Lago Negro, tierra de los rostros pálidos que ni los nativos se atreven a visitar.
Años después, Angélica, novia de Pablo, tras la desaparición de éste, decide aceptar la proposición matrimonial de Luis, hijo del Doctor Montes. Entonces, en la noche, Angélica en ocasiones oye el sonido del violín que Pablo solía tocar.