En el prostíbulo de un pequeño pueblo sobreviven la Manuela, un trasvesti, y la Japonesita, una joven prostituta hija de un desliz de la Manuela con la fallecida Japonesa. Don Alejo, el anciano cacique del lugar, quiere comprar el prostíbulo para venderlo a un consorcio junto con el resto del pueblo.
El regreso de Pancho, un joven camionero ahijado de don Alejo, desata las tensiones entre los personajes. Con un excelente guión basado en la novela de José Donoso, Ripstein aborda con singular agudeza un tema bastante espinoso: la carga homosexual latente en todo machismo.