Dylan's New Nightmare funciona como una secuela no oficial de Wes Craven's: New Nightmare, uno de los capítulos más originales y conceptuales de la saga Pesadilla en Elm Street. Este cortometraje transcurre 25 años después de los acontecimientos de New Nightmare y sigue a Dylan Porter (Miko Hughes), el joven hijo de Heather Langenkamp, ahora adulto y tratando de abrirse camino en el mundo en el que sus padres lo criaron: Hollywood. Lo que él no sabe es que la maligna entidad conocida como Freddy Krueger ha vuelto, ansiosa por irrumpir de nuevo en nuestro mundo a través del hijo de su víctima favorita.