El actor Lee Tracy ejerce de maestro de ceremonias en un espectáculo que combina los mejores elementos del cine con el circo, lo que él denomina «Cinema Circus». Tracy presenta una serie de números circenses profesionales, además de un desfile de estrellas de cine que ofrecen actuaciones paralelas bajo la gran carpa al aire libre. Hay tanta acción entre el público como cuando Tracy identifica a varias estrellas de cine que observan el espectáculo de incógnito, se divierten a su manera en las gradas y, en ocasiones, interactúan con los números circenses.