En Viena, un nuevo club de jazz en el que actúa el trompetista estadounidense Buzzy Bellew amenaza la existencia de su vecino, el Waltz Palace, regentado por Franz Strauss y en el que actúa su nieta, la cantante Elsa. Enamorado de Elsa, Buzzy oculta su identidad y su relación con el club, cuyo propietario tiene la intención de comprar el edificio del Palace. Cuando Elsa descubre por casualidad quién es Buzzy en realidad, parece que él tendrá que volver a Estados Unidos solo.