Don Juan de Mañara, un caballero español que vive en Londres, provoca un escándalo amoroso que da al traste con un matrimonio de conveniencia impuesto por la reina de España, por lo que es expulsado del país, regresando a la corte castellana. En su patria, don Juan encuentra acomodo como un maestro de esgrima en el Real Colegio de Guardias Nobles, lo que le rehabilita a los ojos de todos, borrando del recuerdo detalles de su borrascoso pasado. Pero su carácter pendenciero no tarda en volver a traerle todo tipo de problemas.