Unas personas sin recursos en la costa sur de Irán se han instalado en un viejo barco abandonado. El capitán Nemat, su líder, intenta convencer a las autoridades locales y al armador para que no desguacen el barco, pero él vende piezas por su cuenta, por lo que la "isla" no tardará en hundirse. La isla de hierro es la historia de unas personas que por su ignorancia siempre confían en quien va a engañarles.