Valentina y Joana son dos travestis que trabajan en el cabaret de El Muñeco, quien dirige el negocio con métodos propios de la mafia. Valentina intenta hacerse un hueco sobre los escenarios. Su gran momento parece surgir después de la trágica muerte de una de sus principales cantantes. Lejos de formarse un panorama esperanzador, El Muñeco logrará atar a Valentina con deudas. Joana por su parte intentará ganar algo de dinero para lograr un viejo sueño.