Durante una terrible tormenta, el trineo de Ben vuelca en la calle. El chico llama a la puerta de una casa y conoce a Nicolás Reyes, el verdadero Papá Noel, que le cuenta cómo el Gran Consejo de la Navidad lo está acosando y persiguiendo. Ese organismo lo dirige Valdemar Duendemuerto, un Papá Noel que quiere imponer una Navidad mucho más materialista. Pero a Nicolás Reyes poco le preocupan tales minucias. Con su reno Estrella Fugaz, con unos ángeles y unos duendes navideños lleva muchos años satisfaciendo los auténticos deseos de los niños: él les proporciona esos regalos que no se pueden comprar con dinero