Llega el otoño al valle de Baztán. los últimos vientos del sur barren el impenetrable bosque. Un grupo de personas a caballo penetra en el valle, dos soldados acompañados de dos mujeres de tropa. Desertores de Ejército de las Indias, van huyendo hacia Italia. Vienen a reclamar la herencia de uno de ellos, León de Balanza, Capitán en el Perú y soldado sin fortuna. Buscan al viejo Balanzategui que vive allí trabajando la tierra de sus antepasados.

La negativa del viejo a romper el caserío y repartir las tierras, provoca el conflicto y se inicia una guerrilla. Balanza y su compañero atacan de noche quemando las cosechas y matando el ganado. el enfrentamiento se recrudece, hasta que los dos hombres se enfrentan en un duelo desigual.