París, año 1900. Una pareja es brutalmente asesinada por un hombre enmascarado, el cual extrae los corazones de ambos cuerpos. La única testigo, la hija de la pareja. Años más tarde, la joven ingresa como empleada en un museo de cera de Roma que recrea escenas de crímenes. Una noche, un joven apuesta que es capaz de pasar la noche en el interior del museo pero, a la mañana siguiente, aparece muerto. A partir de entonces, se suceden gran cantidad de asesinatos en las calles de la "ciudad eterna", al tiempo que las paredes del museo se van llenando con más y más figuras
La película la iba a dirigir Lucio Fulci, pero antes de empezar a rodar, este murió. Al final, el director de maquillaje, Sergio Stivaletti, debutó en la dirección. No obstante, hay rumores de que la mayoría del metraje fue dirigido por Dario Argento.