Gilbert y Sullivan son dos artistas de caracteres opuestos que a lo largo de una década han creado una serie de exitosas óperas cómicas, pero cuando en 1884 su obra 'Princess Ida' es defenestrada por la crítica, una fuerte rivalidad aflora entre ellos.
Sullivan desea dejar el mundo del teatro para dedicarse a componer música más seria, pero un contrato que firmó con el empresario Richard D'Oyly Carte le obliga a montar por lo menos un espectáculo más junto a Gilbert, pero ninguno de los dos lo desea.