Una aldea de Canadá tiene una antigua leyenda acerca de un fantasma que años atrás mató a tres de sus habitantes. Muchos vecinos de la localidad tienen miedo de que el monstruo haya vuelto, ya que algunos de ellos han visto extrañas formas luminosas y además se han encontrado algunas ovejas brutalmente degolladas. Pero cuando la mujer de uno de los potentados del lugar aparece asesinado, es el turno de Sherlock Holmes para esclarecer lo sucedido, y si el asesino es sobrenatural o no.