James es un huérfano que vive con sus despóticas tías Spike y Sponge, que le hacen trabajar de sol a sol y sólo le dan a cambio su desprecio y las sobras de su comida. Un día un extraño anciano aparece en el lugar y le regala a James una bolsa llena de lenguas de cocodrilo mágicas, con las que podrá cambiar su vida. Pero James tropieza y las lenguas caen al suelo, provocando que crezca en el mustio árbol que corona el jardín un enorme melocotón. Al introducirse en él, James descubre el mágico mundo que hay en su interior: un sorprendente grupo de insectos con aspecto de persona, como el indiscreto ciempiés, la maternal mariquita, el sabio saltamontes y la coqueta araña. Ahí comienza su increíble viaje a través del Océano Atlántico, convirtiéndose en la mayor aventura de su vida.